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■ 신의 한 수 (월~목, 21:00~22:00)
■ 출연 : 박준현(토마토투자자문)
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▶ 시장을 이기는 꾼들의 묘수 신의 한 수(by. 박준현)

■ 삼전닉스 주주환원 효과와
고금리 시대의 종목 선택의 기준
(f. 삼전닉스 주주환원, 화장품, 전력기기, 소부장)

□ 유동성 위축 구간
미 30년물 장기채 금리 급등
한국은행 2개월 연속 금리인상 
고객 예탁금 정체 VS 신용융자 급증 
거래대금 급감 
 → 개별 종목 리스크 관리…실적 성장주 중심 매매 

□ 투자 VS 투기
투자 : 기업가치, 사업전망 등 철저한 분석
           원금을 지키며 적정한 수익 획득 행위 
투기 : 기업의 가치와 무관하게 주가 방향에 관심
    → 기업분석 없는 투자는 투기

□ 투자 VS 투기
□ 글로벌 제약/바이오 주요 종목 밸류에이션
□ 투기 VS 투자
□ 2026~2027년 KOSPI 순이익 전망치 상향
□ 삼전닉스 실적 상향 지속
□ 2026~2027년 KOSPI 밸류에이션 지표
□ KOSPI, ROE 글로벌 최고, PBR은 최저 수준
□ KOSPI, 글로벌 최고 수준의 ROE와 낮은 PBR 

□ 엔비디아 2Q26 실적 리뷰
- 2Q26 실적 어닝 서프라이즈…13분기 연속 예상치 상회
- 매출 성장 → 규모의 경제 → 영업 레버리지 → EPS 증가
- 2027년도 매출 70% 증가 전망( 공급 제약을 반영)
- 하이퍼스케일러 capex 전망 
   2026년 $8,000억+, 2027년 $13,000억 제시 

□ 엔비디아 연간 실적 전망(주가 209.7$)
□ 삼성전자 VS SK하이닉스 주주 환원 정책
□ 삼성전자 배당 확대 수혜주
□ 삼전닉스 주주환원 효과에 거는 기대
반도체 업황 논란 완화
외국인 수급 개선
EPS·BPS·ROE 지표 증가로 밸류에이션 상승
유동성 개선
국내 증시 하단 강화, 중장기 우상향 추세 강화 

□ SK하이닉스의 자사주 소각 후 기업가치 변화
□ 글로벌 반도체 주요 종목 밸류에이션 비교(2026E)
□ 실적 성장주 중심 포트폴리오 조정 기회
낙폭과대 반등 마무리 → 실적 차별화 장세
성장 섹터 내 차별화
실적 성장 섹터 내 밸류에이션 비교 통한 옥석 가리기
지나친 분산투자 자제(5~6종목 적정)
반도체, 전력기기, 반도체 소부장, 화장품 

□ 고금리 시대, 종목 선택 기준

□ 가치 성장주에 투자하라
가치주의 단점 → 보유기간 장기화, 저성장 고착화 우려
성장주의 단점 → 성공과 실패가 공존, 초기 발굴 어려움
자산가치 대비 저평가이면서 성장하는 주식
PBR이 낮으면서 ROE가 높은 주식
금리인상기, 유동성 위축 구간 투자 대안

□ 워런 버핏이 가장 중요하게 보는 지표 'ROE'
□ 화장품 주요 종목 밸류에이션 비교
□ 전력기기 주요 종목 밸류에이션 비교(8/27)
□ 전력기기 주요 종목 수주잔고

□ 반도체 소부장 시가총액 상위 주요 종목 밸류
□ 글로벌 반도체 주요종목 PBR과 ROE 관계
□ 반도체 소부장 가치 성장주 관심 종목